Компании банкротятся, потому что мысль о гарантированной потере гораздо неприятнее, чем минимальная надежда полного спасения
Daniel Kahneman · Думай медленно, решай быстро · книга · Gosha Levin · около 5 минут
Суть коротко
Люди и компании готовы переплачивать за полное устранение риска и избегают гарантированной потери, даже когда математически это невыгодно. Поэтому вместо верного небольшого убытка выбирают азартную ставку с шансом потерять гораздо больше. Такое неприятие определённой потери и толкает компании к разорительным решениям.
Для компаний полное избавление от риска гигантской ценой выглядит привлекательнее, чем сильное снижение риска небольшой ценой. Что ты выберешь, уменьшить риск с 10% до 5% за $1,000, или с 5% до 0% за $3,000? Хочется выбрать второе. Но с точки зрения математического ожидания, нужно выбирать первое. Если нужно выбрать между верным проигрышем и игрой, где есть вероятность потерять ещё большего, компании выбирают второе. Верный проигрыш очень неприятен. Что лучше, гарантировано потерять контракт на $1M или потерять контракт на $2M с вероятностью 90%? Выбирают второе, хотя мат ожидание (expected value) первого сценария -$1M, а второго -20.9+20.1=-$1.6M
?
- Неприятие потерь
- Психологический перекос, при котором боль от потери переживается сильнее, чем радость от равной выгоды.
- Математическое ожидание
- Средний расчётный итог решения с учётом вероятностей; часто расходится с тем, что подсказывают эмоции.
?
- Почему люди боятся гарантированной потери больше, чем риска?
- Что такое неприятие потерь в поведенческой экономике?
- Почему компании выбирают рискованные решения перед банкротством?
- Как эмоции мешают считать математическое ожидание?
- Почему полное устранение риска кажется выгоднее, чем оно есть?
?
Эта идея — шаг 1 маршрута «Мыслить яснее, решать лучше». Можно пройти его с начала — позиция сохранится.